Rendahnya biaya atau pasar (LCM)
Rendahnya Biaya atau Gambaran Pasar
Aturan biaya atau pasar yang lebih rendah menyatakan bahwa bisnis harus mencatat biaya inventaris dengan biaya mana pun yang lebih rendah - biaya asli atau harga pasarnya saat ini. Situasi ini biasanya muncul ketika persediaan memburuk, atau menjadi usang, atau harga pasar menurun. Aturan ini lebih mungkin diterapkan ketika sebuah bisnis telah menahan persediaan untuk waktu yang lama, karena perjalanan waktu dapat menyebabkan kondisi sebelumnya. Aturan tersebut ditetapkan dalam kerangka akuntansi Prinsip Akuntansi yang Diterima Secara Umum.
“Harga pasar saat ini” didefinisikan sebagai biaya penggantian persediaan saat ini, selama harga pasar tidak melebihi nilai realisasi bersih; Selain itu, harga pasar tidak boleh kurang dari nilai realisasi bersih, dikurangi margin keuntungan normal. Nilai realisasi bersih didefinisikan sebagai estimasi harga jual dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan pelepasan.
Faktor tambahan yang perlu dipertimbangkan ketika menerapkan aturan biaya atau pasar yang lebih rendah adalah:
Analisis berdasarkan kategori . Anda biasanya menerapkan aturan biaya atau pasar yang lebih rendah ke item inventaris tertentu, tetapi Anda dapat menerapkannya ke seluruh kategori inventaris. Dalam kasus terakhir, penyesuaian LCM dapat dihindari jika ada keseimbangan dalam kategori inventaris item yang memiliki pasar di bawah biaya dan melebihi biaya.
Hedges . Jika persediaan sedang dilindungi nilai dengan lindung nilai nilai wajar, maka tambahkan efek lindung nilai tersebut ke biaya persediaan, yang seringkali menghilangkan kebutuhan untuk menurunkan biaya atau penyesuaian pasar.
Terakhir, pemulihan lapisan pertama keluar . Anda dapat menghindari penurunan nilai ke bawah biaya atau pasar dalam periode interim jika terdapat bukti substansial bahwa jumlah persediaan akan dipulihkan pada akhir tahun, sehingga menghindari pengakuan lapisan persediaan sebelumnya.
Bahan mentah . Jangan menuliskan biaya bahan baku jika barang jadi yang digunakan diharapkan terjual sesuai atau di atas biayanya.
Pemulihan . Anda dapat menghindari penurunan harga ke bawah biaya atau pasar jika terdapat bukti substansial bahwa harga pasar akan naik sebelum Anda menjual inventaris.
Insentif penjualan . Jika ada insentif penjualan yang belum kedaluwarsa yang akan mengakibatkan kerugian atas penjualan item tertentu, ini merupakan indikator kuat bahwa mungkin ada masalah biaya atau pasar yang lebih rendah dengan item tersebut.
Pembaruan terkini terhadap aturan tersebut agak menyederhanakan masalah, tetapi hanya jika bisnis tidak menggunakan metode masuk terakhir, keluar pertama atau metode eceran. Variasi tersebut menyatakan bahwa pengukuran dapat dibatasi hanya pada biaya yang lebih rendah dan nilai realisasi bersih.
Biaya Rendah atau Contoh Pasar
Mulligan Imports menjual kembali lima merek utama klub golf, yang tercantum dalam tabel berikut. Pada akhir tahun pelaporannya, Mulligan menghitung biaya yang lebih rendah atau nilai realisasi bersihnya dalam tabel berikut:
