Rasio perputaran piutang

Perputaran piutang adalah berapa kali per tahun bisnis mengumpulkan rata-rata piutang. Rasio ini digunakan untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk mengeluarkan kredit secara efisien kepada pelanggannya dan mengumpulkan dana dari mereka secara tepat waktu. Rasio perputaran yang tinggi menunjukkan kombinasi kebijakan kredit konservatif dan departemen penagihan yang agresif, serta sejumlah pelanggan berkualitas tinggi. Rasio perputaran yang rendah merupakan peluang untuk mengumpulkan piutang lama yang terlalu lama yang tidak perlu mengikat modal kerja. Perputaran piutang yang rendah dapat disebabkan oleh kebijakan kredit yang longgar atau tidak ada, fungsi penagihan yang tidak memadai, dan / atau sebagian besar pelanggan mengalami kesulitan keuangan. Sangat mungkin juga bahwa tingkat perputaran yang rendah menunjukkan jumlah hutang buruk yang berlebihan.Ini berguna untuk melacak perputaran piutang pada garis tren untuk melihat apakah perputaran sedang melambat; jika demikian, peningkatan pendanaan untuk staf pengumpul mungkin diperlukan, atau setidaknya tinjauan mengapa perputaran semakin buruk.

Untuk menghitung perputaran piutang, jumlahkan piutang awal dan akhir untuk mendapatkan rata-rata piutang untuk periode pengukuran, dan bagi ke dalam penjualan kredit bersih untuk tahun tersebut. Rumusnya adalah sebagai berikut:

Penjualan Kredit Tahunan Bersih ÷ ((Piutang Usaha Awal + Piutang Usaha Akhir) / 2)

Misalnya, pengendali Perusahaan ABC ingin menentukan perputaran piutang perusahaan selama setahun terakhir. Pada awal periode ini, saldo piutang usaha awal adalah $ 316.000, dan saldo akhir adalah $ 384.000. Penjualan kredit bersih selama 12 bulan terakhir adalah $ 3.500.000. Berdasarkan informasi ini, pengontrol menghitung perputaran piutang sebagai:

$ 3.500.000 Penjualan kredit bersih ÷ (($ 316.000 Piutang awal + $ 384.000 Piutang akhir) / 2)

= $ 3.500.000 Penjualan kredit bersih ÷ $ 350.000 Rata-rata piutang

= 10.0 Perputaran piutang

Dengan demikian, piutang ABC berbalik 10 kali selama setahun terakhir, yang berarti bahwa rata-rata piutang telah terkumpul dalam 36,5 hari.

Berikut adalah beberapa hal yang perlu diperhatikan saat menggunakan pengukuran perputaran piutang:

  • Beberapa perusahaan mungkin menggunakan total penjualan dalam pembilangnya, daripada penjualan kredit bersih. Hal ini dapat mengakibatkan pengukuran yang menyesatkan jika proporsi penjualan tunai tinggi, karena jumlah omset akan tampak lebih tinggi daripada yang sebenarnya.

  • Angka perputaran piutang yang sangat tinggi dapat menunjukkan kebijakan kredit yang terlalu ketat, di mana manajer kredit hanya mengizinkan penjualan kredit kepada pelanggan yang paling layak kredit, dan membiarkan pesaing dengan kebijakan kredit yang lebih longgar mengambil penjualan lainnya.

  • Saldo piutang usaha awal dan akhir hanya untuk dua titik waktu tertentu selama tahun pengukuran, dan saldo pada dua tanggal tersebut dapat sangat bervariasi dari jumlah rata-rata selama setahun penuh. Oleh karena itu, dapat diterima untuk menggunakan metode yang berbeda untuk mendapatkan rata-rata saldo piutang, seperti rata-rata saldo akhir untuk semua 12 bulan dalam setahun.

  • Angka perputaran piutang yang rendah mungkin sama sekali bukan kesalahan staf kredit dan penagihan. Sebaliknya, ada kemungkinan kesalahan yang dibuat di bagian lain perusahaan menghalangi pembayaran. Misalnya, jika barang rusak atau pengiriman barang salah, pelanggan mungkin menolak membayar perusahaan. Dengan demikian, kesalahan atas hasil pengukuran yang buruk dapat disebarkan ke banyak bagian bisnis.

Rasio perputaran piutang dapat digunakan dalam analisis calon pihak yang diakuisisi. Ketika rasio tersebut terlalu rendah, pihak pengakuisisi dapat melihat hal ini sebagai peluang untuk menerapkan praktik kredit dan penagihan yang lebih ketat, sehingga mengurangi investasi modal kerja yang diperlukan untuk menjalankan bisnis.

Istilah Serupa

Perputaran piutang juga dikenal sebagai rasio perputaran debitur.

Artikel Terkait