Rasio solvabilitas
Rasio solvabilitas membandingkan berbagai elemen laporan keuangan organisasi. Maksud dari perbandingan ini adalah untuk membedakan kemampuan entitas target untuk tetap pelarut. Rasio solvabilitas biasanya digunakan oleh pemberi pinjaman dan departemen kredit internal untuk menentukan kemampuan pelanggan untuk membayar kembali hutangnya. Contoh rasio solvabilitas adalah:
Rasio lancar . Ini adalah aset lancar dibagi dengan kewajiban lancar, dan menunjukkan kemampuan untuk membayar kewajiban lancar dengan hasil likuidasi aset lancar. Rasio tersebut dapat dipengaruhi oleh jumlah persediaan yang sangat besar, yang dapat sulit untuk dilikuidasi dalam jangka pendek.
Rasio cepat . Ini sama dengan rasio saat ini, kecuali bahwa inventaris dikecualikan (yang menjadikannya indikator solvabilitas yang lebih baik). Aset yang tersisa di pembilang lebih mudah diubah menjadi uang tunai.
Rasio hutang terhadap ekuitas . Ini membandingkan jumlah utang yang beredar dengan jumlah ekuitas yang dibangun dalam bisnis. Jika rasio terlalu tinggi, ini menunjukkan bahwa pemilik terlalu mengandalkan hutang untuk mendanai bisnis, yang dapat menjadi masalah jika arus kas tidak dapat mendukung pembayaran bunga.
Rasio cakupan bunga . Ini mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar bunga atas utangnya. Rasio cakupan bunga yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan dapat membayar biaya bunganya beberapa kali lipat, sedangkan rasio yang rendah adalah indikator yang kuat bahwa perusahaan mungkin gagal membayar pembayaran pinjamannya.
Jika ada rasio tertentu yang dianggap rasio solvabilitas esensial, itu adalah perbandingan laba sebelum item non tunai, dibagi semua liabilitas. Rumusnya adalah:
(Laba bersih setelah pajak + Depresiasi + Amortisasi) รท Semua kewajiban
Rasio solvabilitas yang tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih baik dalam memenuhi kewajiban bisnis. Namun, rasio tersebut tidak sepenuhnya menunjukkan solvabilitas, karena didasarkan pada keuntungan, yang tidak selalu sama dengan arus kas. Analisis solvabilitas juga tidak memperhitungkan kemampuan bisnis untuk memperoleh pendanaan jangka panjang baru, seperti melalui penjualan saham atau obligasi. Oleh karena itu, penggunaan rasio solvabilitas harus dilengkapi dengan informasi lain untuk mendapatkan pemahaman yang lengkap tentang solvabilitas suatu bisnis.
Cara terbaik adalah meninjau semua rasio solvabilitas pada garis tren, untuk melihat apakah kondisi bisnis semakin memburuk dari waktu ke waktu.
