Rasio laba bersih

Gambaran

Persentase laba bersih adalah rasio laba setelah pajak terhadap penjualan bersih. Ini mengungkapkan sisa laba setelah semua biaya produksi, administrasi, dan pembiayaan telah dikurangkan dari penjualan, dan pajak penghasilan diakui. Dengan demikian, ini adalah salah satu ukuran terbaik dari keseluruhan hasil perusahaan, terutama bila dikombinasikan dengan evaluasi seberapa baik menggunakan modal kerjanya. Ukuran tersebut biasanya dilaporkan pada garis tren, untuk menilai kinerja dari waktu ke waktu. Ini juga digunakan untuk membandingkan hasil bisnis dengan pesaingnya.

Laba bersih bukan merupakan indikator arus kas, karena laba bersih mencakup sejumlah biaya non tunai, seperti biaya yang masih harus dibayar, amortisasi, dan penyusutan.

Rumus rasio laba bersih adalah membagi laba bersih dengan penjualan bersih, lalu dikalikan 100. Rumusnya adalah:

(Laba bersih ÷ Penjualan bersih) x 100

Ukuran tersebut dapat dimodifikasi untuk digunakan oleh entitas nonprofit, jika perubahan dalam aset bersih akan digunakan dalam rumus, bukan laba bersih.

Contoh Rasio Laba Bersih

Misalnya, Ottoman Tile Company memiliki penjualan $ 1.000.000 dalam bulan terakhirnya, serta hasil penjualan $ 40.000, harga pokok penjualan (CGS) $ 550.000, dan biaya administrasi $ 360.000. Tarif pajak penghasilan adalah 35%. Perhitungan persentase laba bersihnya adalah:

$ 1.000.000 Penjualan - $ 40.000 Hasil penjualan = $ 960.000 Penjualan bersih

$ 960.000 Penjualan bersih - $ 550.000 CGS - $ 360.000 Administrasi = $ 50.000 Pendapatan sebelum pajak

$ 50,000 Laba sebelum pajak x (1 - 0,35) = $ 32,500 Laba setelah pajak

(Laba $ 32.500 setelah pajak ÷ $ 960.000 Penjualan bersih) x 100 = 3,4% Rasio laba bersih

Masalah dengan Rasio Laba Bersih

Rasio laba bersih sebenarnya merupakan ukuran jangka pendek, karena tidak mengungkapkan tindakan perusahaan untuk mempertahankan profitabilitas dalam jangka panjang, yang dapat ditunjukkan oleh tingkat investasi modal atau pengeluaran untuk periklanan, pelatihan, atau penelitian dan pengembangan. Selain itu, perusahaan dapat menunda berbagai biaya tambahan, seperti pemeliharaan, untuk membuat rasio laba bersihnya terlihat lebih baik dari biasanya. Karenanya, Anda harus mengevaluasi rasio laba bersih bersama berbagai metrik lainnya untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang kemampuan perusahaan untuk terus berjalan.

Masalah lain dengan marjin laba bersih adalah bahwa perusahaan mungkin dengan sengaja menjaganya tetap rendah sesuai dengan strategi penetapan harga rendah yang bertujuan untuk merebut pangsa pasar dengan imbalan profitabilitas rendah. Dalam kasus seperti itu, mungkin keliru untuk berasumsi bahwa perusahaan berkinerja buruk, padahal sebenarnya ia memiliki sebagian besar pangsa pasar justru karena marginnya yang rendah. Sebaliknya, strategi sebaliknya dapat menghasilkan rasio laba bersih yang sangat tinggi, tetapi dengan biaya hanya untuk menangkap ceruk pasar yang kecil.

Strategi lain yang secara artifisial dapat menurunkan rasio adalah ketika pemilik perusahaan ingin meminimalkan pajak penghasilan, dan dengan demikian mempercepat pengakuan biaya kena pajak ke dalam periode pelaporan saat ini. Pendekatan ini paling sering ditemukan dalam bisnis milik pribadi, di mana tidak perlu membuat investor luar terkesan dengan hasil operasinya.

Istilah Serupa

Rasio laba bersih juga dikenal sebagai margin keuntungan.