Akuntansi untuk sekuritas konversi
Akuntansi untuk sekuritas konversi melibatkan pengakuan konversi sekuritas hutang menjadi ekuitas. Sekuritas konversi adalah instrumen utang yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk mengubahnya menjadi saham entitas penerbit. Jenis keamanan ini memiliki nilai bagi investor, yang dapat menerima pembayaran bunga atas hutangnya atau memilih untuk mengakuisisi saham yang nilainya mungkin meningkat. Karena nilai tambah ini, perusahaan penerbit dapat mencapai tingkat bunga yang lebih rendah atas utangnya daripada yang biasanya terjadi. Akuntansi untuk instrumen hutang yang diubah menjadi ekuitas perusahaan berdasarkan penawaran bujukan adalah mengakui beban sebesar:
(Nilai wajar semua sekuritas dan imbalan lain yang dialihkan) - (Nilai wajar sekuritas yang diterbitkan)
Nilai wajar dalam perhitungan ini didasarkan pada nilai wajar surat berharga pada saat tawaran bujukan konversi diterima. Jika tidak ada tawaran bujukan, dan alih-alih konversi instrumen utang menjadi ekuitas perusahaan didasarkan pada hak konversi awal yang dinyatakan dalam instrumen utang, jangan mengakui untung atau rugi atas transaksi tersebut.
Misalnya, Armadillo Industries menerbitkan obligasi konversi dengan nilai nominal $ 1.000 yang dijual seharga $ 1.000. Obligasi tersebut dapat dikonversi menjadi saham Armadillo dengan harga konversi $ 20. Untuk membujuk pemegang obligasi agar mengubahnya menjadi saham perusahaan, Armadillo menawarkan untuk mengurangi harga konversi menjadi $ 10 jika konversi terjadi dalam 30 hari ke depan.
Sejumlah investor menerima persyaratan konversi baru dan mengubah obligasi mereka menjadi saham perusahaan. Harga pasar saham Armadillo pada tanggal konversi adalah $ 30. Berdasarkan informasi tersebut, maka perhitungan incremental fee yang dibayarkan Armadillo untuk melakukan konversi adalah:
