Tanggal nilai

Ketika bank menerima setoran cek dari penerima pembayaran, ia akan mengkredit rekening penerima pembayaran dengan dana yang diwakili oleh cek. Namun, bank belum benar-benar menerima uang tunai tersebut, karena tetap harus mengumpulkan dana dari bank pihak pembayar. Hingga bank mengumpulkan dana, bank berisiko mengalami situasi arus kas negatif jika penerima pembayaran menggunakan uang tunai yang baru saja diterima.

Untuk menghindari risiko ini, bank memposting jumlah setoran dengan tanggal nilai satu hari atau lebih setelah tanggal buku. Tanggal nilai ini adalah tanggal perkiraan penerimaan uang tunai oleh bank. Setelah tanggal nilai tercapai, penerima pembayaran telah menggunakan dana tersebut. Tanggal nilai dapat dikategorikan oleh bank sebagai float 1-hari, float 2 +-hari, atau istilah serupa. Nasabah bank yang lebih besar mungkin dapat menegosiasikan jangka waktu sebelum tanggal nilai tercapai.