Menjual piutang untuk mendanai bisnis

Anda mungkin memilih untuk menjual piutang Anda untuk mempercepat arus kas. Melakukannya dilakukan dengan menjualnya kepada pihak ketiga dengan imbalan uang tunai dan biaya bunga yang besar. Ini menghasilkan tanda terima tunai langsung, daripada menunggu pelanggan membayar dengan persyaratan kredit normal. Dalam keadaan apa opsi ini harus digunakan, dan apa keuntungan dan kerugiannya?

Mekanisme Penjualan Piutang Usaha

Ketika bisnis menjual piutangnya kepada pihak ketiga (dikenal sebagai faktor), persyaratan yang ditawarkan oleh faktor tersebut pada dasarnya mendorong keadaan di mana pengaturan tersebut dapat digunakan. Intinya, bisnis menjual piutangnya dengan imbalan sekitar 70% hingga 85% dari nilai nominal setiap faktur, ditambah biaya yang berkisar dari 2% hingga 5% dari nilai nominal faktur. Setelah faktor mengumpulkan pembayaran pada faktur, ia mengirimkan kembali ke perusahaan penjual selisih antara nilai nominal faktur dan jumlah uang tunai yang sudah diberikan kepada perusahaan (dikurangi biaya yang sudah dicatat).

Pengaturan ini pada intinya adalah pinjaman dengan tingkat bunga yang sangat tinggi. Misalnya, asumsikan biaya 3% pada faktur $ 1.000, dengan hanya 80%, atau $ 800, uang tunai yang benar-benar dibayarkan ke perusahaan. Oleh karena itu, biayanya adalah $ 30 untuk menggunakan $ 800 untuk jangka waktu 30 hari pada faktur, yang merupakan tingkat pinjaman tahunan sebesar 45% (dihitung sebagai $ 30 x 12 bulan, dibagi dengan $ 800).

Kapan Menjual Piutang

Mengingat tingkat bunga yang luar biasa tinggi ini, seharusnya diketahui bahwa menjual piutang usaha adalah pilihan yang valid hanya dalam keadaan yang sangat khusus. Pertama, biasanya digunakan hanya ketika semua bentuk pendanaan lain yang lebih masuk akal (seperti pinjaman bank, penjualan saham, atau pengurangan modal kerja) telah dieliminasi. Selain itu, harus ada peluang untuk tingkat omset penjualan yang tinggi. Misalnya, sebuah bisnis berada di pasar yang berkembang pesat, di mana ada banyak permintaan untuk barang dan jasanya. Dalam kasus ini, jika dapat mengubah penjualan menjadi uang tunai sekaligus dan memperoleh keuntungan yang wajar pada setiap transaksi, ia dapat membayar biaya faktor dan masih menghasilkan lebih banyak uang daripada jika tidak melakukan penjualan. Jika bisnis dapat melakukan penjualan dalam volume tinggi, berkali-kali per tahun,perusahaan dapat memperoleh keuntungan jangka panjang dengan menjual piutangnya.

Namun, menjual piutang bisa menjadi bentuk pembiayaan yang mematikan ketika bisnis hanya menghasilkan keuntungan kecil dan penjualannya tidak tumbuh dengan cepat (singkatnya, keadaan yang paling umum untuk sebagian besar bisnis). Dalam kasus ini, faktor tersebut akan menyedot semua keuntungan keluar dari bisnis, meninggalkan entitas dalam kondisi yang lebih buruk daripada sebelumnya sebelum memilih untuk menggunakan bentuk pembiayaan ini.

Jadi, menjual piutang bekerja paling baik di lingkungan dengan pertumbuhan tinggi, dan harus dihindari dalam banyak keadaan lain. Perusahaan anjak piutang yang memiliki reputasi baik akan mengenali situasi mana yang paling sesuai dengan pembiayaan yang ditawarkannya, dan karenanya dapat menyarankan bisnis untuk mencari pendanaan di tempat lain jika situasi bisnisnya tidak dapat menerima penjualan piutang.

Artikel Terkait