Diskon faktur

Diskonto faktur adalah praktik penggunaan piutang perusahaan yang belum dibayar sebagai jaminan atas pinjaman, yang diterbitkan oleh perusahaan pembiayaan. Ini adalah bentuk pinjaman yang sangat jangka pendek, karena perusahaan pembiayaan dapat mengubah jumlah hutang segera setelah jumlah jaminan piutang berubah. Jumlah hutang yang diterbitkan oleh perusahaan pembiayaan kurang dari jumlah total piutang (biasanya 80% dari semua faktur kurang dari 90 hari). Perusahaan pembiayaan umumnya tidak lebih selektif daripada hanya membiarkan persentase dari semua faktur yang beredar, dengan demikian mengandalkan penyebaran piutang di antara banyak pelanggan untuk mencegah kehilangan jaminan.

Pemotongan faktur pada dasarnya mempercepat arus kas dari pelanggan, sehingga alih-alih menunggu pelanggan membayar sesuai persyaratan kredit normal mereka, Anda menerima uang tunai segera setelah Anda menerbitkan faktur.

Perusahaan pembiayaan memperoleh uang baik dari tingkat bunga yang dibebankan atas pinjaman (yang jauh di atas suku bunga utama), dan dari biaya bulanan untuk memelihara pengaturan tersebut. Jumlah bunga yang dibebankan kepada peminjam didasarkan pada jumlah dana yang dipinjamkan, bukan jumlah dana yang tersedia untuk dipinjamkan.

Pemotongan faktur tidak mungkin dilakukan jika pemberi pinjaman lain sudah memiliki hak milik atas semua aset perusahaan sebagai jaminan atas pinjaman yang berbeda. Dalam situasi seperti itu, pemberi pinjaman lain perlu melepaskan haknya atas jaminan piutang, dan sebagai gantinya mengambil posisi junior di belakang perusahaan pembiayaan.

Dari perspektif operasional, peminjam mengirimkan laporan piutang ke perusahaan pembiayaan setidaknya sebulan sekali, menggabungkan piutang ke dalam kategori yang disyaratkan oleh perusahaan pembiayaan. Perusahaan pembiayaan menggunakan informasi ini untuk menyesuaikan jumlah utang yang bersedia dipinjamkan kepada peminjam. Peminjam memegang kendali atas piutang, yang berarti bertanggung jawab untuk memberikan kredit kepada pelanggan, menagih mereka, dan menagih dari mereka. Tidak perlu memberi tahu pelanggan tentang pengaturan diskon.

Pemotongan faktur paling baik untuk perusahaan dengan margin keuntungan yang relatif tinggi, karena mereka dapat dengan mudah menyerap beban bunga yang lebih tinggi yang terkait dengan bentuk pembiayaan ini. Hal ini sangat umum dalam bisnis dengan laba tinggi yang tumbuh dengan kecepatan tinggi, dan membutuhkan arus kas untuk mendanai pertumbuhan tambahan. Sebaliknya, ini bukan bentuk pembiayaan yang baik untuk bisnis dengan margin rendah, karena bunga hutang dapat menghilangkan prospek mendapatkan keuntungan.

Pemotongan faktur cenderung menjadi sumber pembiayaan pilihan terakhir, karena biaya besar yang terkait dengannya. Anda biasanya akan menggunakannya hanya setelah ditolak untuk sebagian besar bentuk pembiayaan lainnya. Seperti disebutkan sebelumnya, masalah utama untuk membiarkan diskonto faktur tetap terbuka sebagai alternatif pembiayaan adalah dengan tidak memasukkan piutang sebagai jaminan untuk pengaturan utang lainnya.

Artikel Terkait