Kontrak pertukaran berjangka

Tinjauan Kontrak Forward Exchange

Kontrak pertukaran berjangka adalah perjanjian di mana bisnis setuju untuk membeli sejumlah mata uang asing pada tanggal tertentu di masa depan. Pembelian dilakukan dengan nilai tukar yang telah ditentukan. Dengan menandatangani kontrak ini, pembeli dapat melindungi dirinya dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing selanjutnya. Maksud dari kontrak ini adalah untuk melindungi nilai posisi valuta asing untuk menghindari kerugian, atau untuk berspekulasi tentang perubahan nilai tukar di masa mendatang untuk menghasilkan keuntungan.

Nilai tukar berjangka dapat diperoleh selama dua belas bulan ke depan; kutipan untuk pasangan mata uang utama (seperti dolar dan euro) dapat diperoleh selama lima hingga sepuluh tahun ke depan.

Nilai tukar terdiri dari elemen-elemen berikut:

• Harga spot mata uang
• Biaya transaksi bank
• Penyesuaian (naik atau turun) untuk perbedaan suku bunga antara dua mata uang. Intinya, mata uang negara yang memiliki suku bunga lebih rendah akan diperdagangkan dengan harga premium, sedangkan mata uang negara yang memiliki suku bunga lebih tinggi akan diperdagangkan dengan harga diskon. Misalnya, jika suku bunga domestik lebih rendah dari suku bunga di negara lain, bank yang bertindak sebagai counterparty menambahkan poin ke kurs spot, yang meningkatkan biaya mata uang asing dalam kontrak berjangka.

Perhitungan jumlah diskon atau poin premium yang akan dikurangi atau ditambahkan ke kontrak forward didasarkan pada rumus berikut: