Ekuitas pemegang saham negatif
Saldo negatif mungkin muncul di item baris ekuitas pemegang saham di neraca. Keseimbangan seperti itu menyiratkan bahwa perusahaan telah mengalami kerugian sebesar itu sehingga mereka sepenuhnya mengimbangi jumlah gabungan dari pembayaran apa pun yang dilakukan kepada perusahaan untuk sahamnya oleh investor, dan setiap akumulasi pendapatan dari periode sebelumnya. Ekuitas pemegang saham negatif adalah indikator kuat dari kebangkrutan yang akan datang, dan dianggap sebagai peringatan utama bagi petugas pinjaman atau analis kredit. Namun, bisa juga diartikan bahwa suatu bisnis sedang dalam tahap ramp-up, dan telah menggunakan dana yang besar untuk menciptakan produk dan infrastruktur yang nantinya akan menghasilkan keuntungan.
Situasi ini sangat umum terjadi dalam situasi berikut:
Amortisasi tak berwujud . Perusahaan telah mengakuisisi entitas lain, dan kemudian mengamortisasi aset tidak berwujud yang dicatat sebagai bagian dari akuisisi. Amortisasi ini bisa menjadi jumlah yang sangat besar yang membanjiri saldo ekuitas pemegang saham yang ada.
Pendanaan hutang . Sebuah perusahaan telah mengalami satu atau lebih periode kerugian besar yang lebih dari mengimbangi saldo ekuitas pemegang saham, dan manajemen telah memilih untuk mendanai kerugian dengan hutang (kewajiban) daripada dengan menjual lebih banyak saham (yang akan meningkatkan saldo ekuitas pemegang saham).
Kewajiban yang masih harus dibayar . Perusahaan telah memperoleh provisi besar untuk kewajiban yang belum terjadi (seperti perbaikan lingkungan). Hal ini menciptakan kerugian yang dapat mengimbangi saldo ekuitas pemegang saham, sementara belum memerlukan infus kas yang saling hapus.
Dividen . Dewan direksi perusahaan telah memilih untuk menerbitkan sebagian besar (atau seluruh) ekuitas pemegang sahamnya kepada investor sebagai dividen. Ini bisa menjadi langkah awal untuk likuidasi teratur bisnis.
Ekuitas pemegang saham negatif biasanya tidak berarti bahwa pemegang saham berhutang uang pada bisnis. Di bawah struktur perusahaan, pemegang saham hanya bertanggung jawab atas jumlah dana yang mereka investasikan dalam bisnis.
Jika perusahaan yang melaporkan ekuitas pemegang saham negatif akan dilikuidasi, pemegang sahamnya mungkin tidak akan menerima apa pun sebagai imbalan atas investasi awal mereka di saham perusahaan, meskipun ini tergantung pada seberapa banyak perusahaan dapat memperoleh dengan menjual aset yang tersisa dan menyelesaikan kewajiban yang tersisa.
Istilah Serupa
Ekuitas pemegang saham negatif juga dikenal sebagai ekuitas pemegang saham negatif.
