Fungsi Treasury
Gambaran Umum Fungsi Treasury
Misi umum dari departemen perbendaharaan adalah mengelola likuiditas bisnis. Ini berarti bahwa semua arus masuk dan arus kas keluar saat ini dan yang diproyeksikan harus dipantau untuk memastikan bahwa ada cukup kas untuk mendanai operasi perusahaan, serta untuk memastikan bahwa kelebihan kas diinvestasikan dengan benar. Saat menyelesaikan misi ini, bendahara harus berhati-hati untuk memastikan bahwa aset yang ada dilindungi melalui penggunaan bentuk investasi yang aman dan aktivitas lindung nilai.
Detail Fungsi Treasury
Untuk mencapai misinya, departemen keuangan harus terlibat dalam aktivitas berikut:
- Perkiraan uang tunai . Kumpulkan informasi dari seluruh perusahaan untuk membuat ramalan kas berkelanjutan. Informasi ini dapat berasal dari catatan akuntansi, anggaran, anggaran modal, notulen dewan (untuk pembayaran dividen) dan bahkan CEO (untuk pengeluaran yang terkait dengan akuisisi dan divestasi).
- Pemantauan modal kerja . Meninjau kebijakan perusahaan yang terkait dengan modal kerja, dan mencontohkan dampaknya terhadap arus kas. Misalnya, kredit yang lebih longgar menghasilkan investasi yang lebih besar dalam piutang usaha, yang mengkonsumsi uang tunai.
- Konsentrasi uang tunai . Buat sistem untuk menyalurkan uang tunai ke dalam akun investasi terpusat, yang darinya uang tunai dapat diinvestasikan secara paling efektif. Ini mungkin melibatkan penggunaan pengumpulan atau penyisiran uang tunai.
- Investasi . Gunakan kebijakan investasi perusahaan untuk mengalokasikan kelebihan uang tunai ke berbagai jenis investasi, tergantung pada tingkat pengembalian dan seberapa cepat mereka dapat diubah menjadi uang tunai.
- Berikan kredit . Berikan kredit kepada pelanggan, yang melibatkan pengelolaan kebijakan di mana persyaratan kredit diberikan.
- Penggalangan dana . Tentukan kapan tambahan kas diperlukan, dan kumpulkan dana melalui akuisisi hutang, penjualan saham, atau perubahan kebijakan perusahaan yang berdampak pada jumlah modal kerja yang dibutuhkan untuk menjalankan bisnis.
- Manajemen resiko . Gunakan berbagai strategi hedging dan netting untuk mengurangi risiko yang terkait dengan perubahan nilai aset, suku bunga, dan kepemilikan mata uang asing.
- Hubungan agen pemeringkat kredit . Berikan informasi kepada lembaga pemeringkat kredit tentang hasil dan kondisi keuangan perusahaan, jika lembaga tersebut memberikan peringkat atas penerbitan utang perusahaan yang dapat dipasarkan.
- Hubungan bank . Pastikan para bankir perusahaan mengetahui kondisi dan proyeksi keuangan perusahaan, serta perubahan apa pun yang akan datang terkait kebutuhan dana pinjaman. Pembahasan dapat meluas ke berbagai layanan yang diberikan oleh bank kepada perusahaan, seperti lockbox, transfer kawat, pembayaran ACH, dan lain sebagainya.
- Sistem TI . Departemen ini memiliki stasiun kerja perbendaharaan yang menyediakan informasi tentang kepemilikan kas, proyeksi, kondisi pasar, dan informasi lainnya.
- Pelaporan . Bendahara memberikan laporan kepada tim manajemen senior mengenai kondisi pasar, masalah pendanaan, pengembalian investasi, risiko terkait kas, dan topik serupa.
- Merger dan akuisisi . Departemen tersebut dapat memberi nasihat tentang aktivitas akuisisi perusahaan, dan dapat dipanggil untuk mengintegrasikan fungsi treasury dari pihak yang diakuisisi.
Intinya, fungsi perbendaharaan berkisar pada pemantauan uang tunai, penggunaan uang tunai, dan kemampuan untuk mengumpulkan lebih banyak uang tunai. Semua tugas departemen lainnya mendukung fungsi-fungsi ini.
