Arus kas pro forma
Arus kas pro forma adalah perkiraan jumlah arus masuk dan arus kas keluar yang diharapkan dalam satu atau lebih periode mendatang. Informasi ini dapat dikembangkan sebagai bagian dari penganggaran tahunan atau proses perkiraan, atau dapat dibuat sebagai bagian dari permintaan khusus untuk informasi arus kas, seperti yang mungkin diperlukan oleh calon pemberi pinjaman atau investor.
Informasi arus kas pro forma berguna untuk memperkirakan kapan mungkin ada kekurangan kas dalam waktu dekat, sehingga manajemen dapat mempersiapkan diri dengan memperoleh pinjaman tambahan atau pendanaan ekuitas untuk mengimbangi kekurangan yang diproyeksikan. Alternatif lain adalah merencanakan pengurangan pengeluaran untuk menghindari penggunaan uang tunai di masa depan. Jika kelebihan kas diproyeksikan oleh dokumen proforma, informasi ini juga dapat digunakan untuk merencanakan strategi investasi yang paling tepat untuk kas.
Arus kas pro forma bisa dibilang yang paling penting dari berbagai dokumen pro forma, yang juga dapat mencakup laporan laba rugi dan neraca, karena dokumen lain dianggap tidak valid jika jumlah kas yang diproyeksikan tidak mencukupi tersedia untuk mendukung rencana manajemen.
Arus kas pro forma dibangun menggunakan beberapa metode, masing-masing mencakup periode waktu yang berbeda. Metode yang berkaitan dengan periode peramalan adalah:
Jangka pendek . Penerimaan kas yang diharapkan dari faktur terutang dan pembayaran tunai untuk hutang dagang yang ada digunakan untuk memperoleh arus kas selama beberapa minggu ke depan. Perkiraan ini seharusnya sangat akurat.
Jangka menengah . Pendapatan yang belum ditagih diestimasi dari order backlog dan diterjemahkan menjadi penerimaan kas untuk beberapa bulan ke depan. Pengeluaran yang diperlukan untuk mendukung pendapatan yang dicatat dalam tunggakan pesanan diterjemahkan ke dalam pembayaran tunai untuk periode waktu yang sama.
Jangka panjang . Pendapatan dan beban yang dianggarkan masing-masing dijabarkan ke dalam penerimaan dan pembayaran kas. Informasi ini mungkin sama sekali tidak akurat.
Informasi yang digunakan dalam dokumen arus kas pro forma juga dapat dipengaruhi oleh perkiraan hari penjualan piutang dari pelanggan, serta perkiraan hari untuk membayar pemasok. Angka-angka ini tidak boleh berbeda jauh dari rata-rata historis, atau kemungkinan besar hasil pro forma tidak akan dapat dicapai.
Dokumen pro forma cenderung cukup akurat untuk beberapa minggu pertama proyeksi, dan kemudian menurun dengan cepat keakuratannya selama periode berikutnya. Untuk meningkatkan keandalan dokumen, dokumen harus diperbarui secara berkala dengan informasi terbaru. Selain itu, dokumen tersebut lebih mungkin akurat jika perusahaan memiliki simpanan pesanan yang stabil, dan jauh lebih tidak akurat jika ada sedikit wawasan tentang sumber penjualan jangka pendek.
Bahkan jika arus kas proforma terbukti relatif tidak dapat diandalkan, paling tidak memaksa manajemen untuk memikirkan arus kas masa depan yang diharapkan, yang dapat berkontribusi pada kehati-hatiannya dalam memastikan bahwa bisnis memiliki kas yang cukup untuk mendanai operasi.
