Opsi saham insentif
Opsi saham insentif (ISO) memberi penerima mereka opsi untuk membeli saham perusahaan dengan harga tertentu dan dalam rentang tanggal tertentu. Jika nanti harga saham perusahaan naik, maka pemegang opsi saham bisa memanfaatkannya untuk membeli saham di bawah harga pasar, yang kemudian dijual dengan harga pasar saat ini. Pemegang opsi saham kemudian mengantongi selisihnya. Opsi saham insentif biasanya hanya diberikan kepada manajer senior, karena mereka memiliki posisi terbaik untuk meningkatkan kinerja perusahaan dan menaikkan harga saham perusahaan.
Keuntungan dari opsi saham insentif tidak dapat dilaporkan sebagai penghasilan kena pajak kepada karyawan pada saat pemberian, atau ketika karyawan tersebut kemudian menggunakan opsi untuk membeli saham. Setelah karyawan akhirnya menjual saham tersebut, maka saham tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa; Namun, jika dia memegang saham tersebut setidaknya selama dua tahun, itu akan dikenakan pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang. Jenis opsi ini biasanya mengharuskan penerima untuk menjalankan atau membatalkan opsi dalam waktu 90 hari sejak tidak lagi dipekerjakan oleh perusahaan penerbit. ISO tidak valid untuk tujuan perpajakan kecuali jika mengikuti aturan berikut:
Kepemilikan perusahaan . Opsi tidak dapat diberikan kepada seseorang yang memiliki lebih dari sepuluh persen dari semua kelas saham majikan, kecuali jangka waktu opsi maksimum dibatasi hingga lima tahun dan pelaksanaannya setidaknya 110% dari nilai pasar wajar saham.
Karyawan saja . Perusahaan hanya dapat mengeluarkan opsi saham insentif kepada karyawannya, dan individu tersebut harus terus dipekerjakan oleh perusahaan hingga 90 hari sebelum tanggal pelaksanaan.
Latihan maksimal . Nilai pasar wajar agregat maksimum dari saham yang dibeli melalui pelaksanaan ISO tidak dapat melebihi $ 100.000 dalam satu tahun kalender. Setiap jumlah yang dilakukan melebihi $ 100.000 diperlakukan sebagai opsi saham yang tidak memenuhi syarat.
Jangka waktu maksimal . Jangka waktu maksimum opsi saham adalah sepuluh tahun.
Transfer . Opsi tidak dapat ditransfer oleh penerima dan harus dilakukan selama hidup orang tersebut.
Jika seorang karyawan memperoleh saham melalui opsi saham insentif dan bersedia memegang saham tersebut setidaknya selama dua tahun, ia dapat merealisasikan penghematan pajak yang signifikan dengan membayar pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang. Namun, menunggu selama dua tahun juga menghadirkan risiko bahwa nilai pasar wajar saham akan menurun, sehingga mengimbangi setiap penghematan dari pembayaran dengan tarif pajak yang lebih rendah. IRS telah membuat pemilihan Bagian 83 (b) untuk mengurangi risiko ini. Berdasarkan Bagian 83 (b), penerima opsi saham dapat mengakui penghasilan kena pajak biasa atas perbedaan antara harga pembelian saham dan nilai pasar wajarnya dalam waktu 30 hari sejak tanggal pelaksanaan opsi. Ketika karyawan menjual saham di kemudian hari, keuntungan tambahan berikutnya akan dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang.
Bahaya utama bagi penerima opsi saham di bawah rencana opsi saham insentif adalah pajak minimum alternatif (AMT). AMT adalah penghitungan terpisah dari pajak penghasilan yang harus dibayar seseorang, yang dimaksudkan untuk mencegah individu berpenghasilan tinggi tertentu menghindari pembayaran pajak penghasilan. Jika AMT lebih tinggi dari kewajiban pajak pendapatan normal seseorang, mereka membayar AMT sebagai gantinya. AMT mengharuskan karyawan untuk menghitung kewajiban pajak atas selisih antara harga pelaksanaan opsi saham dan nilai pasar wajar saham pada tanggal pelaksanaan. Jika AMT kemudian berlaku untuk karyawan tersebut, karyawan tersebut mungkin terpaksa menjual sahamnya sekaligus untuk membayar tagihan pajaknya. Jika seorang karyawan memilih untuk menahan saham tersebut, dan nilai saham tersebut kemudian menurun,karyawan tersebut masih bertanggung jawab atas pajak AMT yang didasarkan pada harga saham yang lebih tinggi. Jadi, efek bersih dari AMT adalah bahwa karyawan yang bijaksana biasanya segera menjual sahamnya, daripada mengambil risiko penurunan harga kepemilikan sahamnya yang dapat menghasilkan lebih sedikit dana untuk membayar AMT.
