Definisi ekuitas swasta
Ekuitas pribadi adalah investasi dalam bisnis yang tidak terdaftar di bursa saham. Sumber modal berasal dari kumpulan investor individu atau dana investasi, yang melakukan dua jenis investasi berikut:
Investasi ekuitas atau hutang di perusahaan swasta . Investasi ini biasanya dilakukan untuk meningkatkan pertumbuhan perusahaan yang ada, atau untuk meningkatkan nilai kekayaan intelektualnya dengan mendanai kegiatan penelitian dan pengembangan.
Pembelian perusahaan . Tujuannya adalah untuk meningkatkan nilai perolehan dengan memperbaiki karakteristik operasionalnya. Perusahaan-perusahaan ini seringkali sudah mengalami kesulitan keuangan, yang memungkinkan perusahaan ekuitas swasta untuk membelinya dengan jumlah kecil. Jika pembelian dilakukan oleh perusahaan publik, biasanya hal ini mengakibatkan penghapusan daftar pihak yang diakuisisi sebagai perusahaan publik.
Variasi dari konsep membeli perusahaan publik adalah leveraged buyout. Ini melibatkan penggunaan hutang dalam jumlah yang sangat besar dan ekuitas dalam jumlah kecil untuk membeli sebuah perusahaan, sehingga perusahaan ekuitas swasta berpotensi memperoleh keuntungan besar dari investasi awalnya yang kecil jika dapat membalikkan bisnis yang lesu dan menjualnya. dengan harga yang lebih tinggi.
Dalam beberapa kasus, maksud dari firma ekuitas swasta adalah untuk akhirnya menjadikan perusahaan itu publik, sehingga mereka dapat mendaftarkan sahamnya di Securities and Exchange Commission dan kemudian menjual sahamnya untuk mendapatkan keuntungan. Namun, sangat memberatkan untuk menjadikan perusahaan publik, jadi jalan lain yang diikuti oleh perusahaan ekuitas swasta adalah menjual entitas tempat mereka berinvestasi ke pengakuisisi yang sudah dimiliki publik. Perusahaan ekuitas swasta kemudian menerima saham dari pengakuisisi sebagai pembayaran, dan menjual saham tersebut di pasar terbuka.
Investor perorangan yang terlibat dalam transaksi ekuitas swasta biasanya adalah investor terakreditasi, yang dianggap canggih secara finansial dan memiliki sejumlah besar modal yang dapat mereka investasikan. Karena banyak investasi ekuitas swasta membutuhkan tiga hingga sepuluh tahun sebelum dapat dijual, investor harus memiliki cadangan kas yang dalam.
Perusahaan ekuitas swasta biasanya disusun sebagai dana, yang menerima kontribusi besar dari investor individu, memilih tempat terbaik untuk menggunakan uang tunai, dan kemudian akhirnya melikuidasi dana dan mengembalikan pokok dan keuntungan kepada investor. Sebagai gantinya, operator perusahaan ekuitas swasta biasanya mengenakan biaya tahunan yang merupakan persentase dari dana yang dikelola, serta bagian dari keuntungan akhirnya (jika ada). Bisnis ekuitas swasta memiliki potensi untuk menghasilkan keuntungan yang luar biasa, dan dengan demikian menarik beberapa talenta bisnis terbaik.
Agar berhasil, pengelola dana ekuitas swasta harus memiliki semua karakteristik berikut:
Jaringan yang sangat baik untuk menarik dana dari investor
Ketajaman bisnis untuk memutuskan di mana menempatkan investasi
Keterampilan negosiasi untuk mendapatkan penawaran terbaik untuk dana yang diinvestasikan
Keterampilan operasional untuk meningkatkan kinerja bisnis di mana dana telah diinvestasikan
Keterampilan penjualan dan hukum untuk menjual bisnis atau membawanya ke publik untuk akhirnya mendapatkan keuntungan dari dana tersebut
Sulit untuk menemukan satu orang yang memiliki semua keterampilan ini, sehingga firma ekuitas swasta yang lebih besar mempekerjakan sejumlah spesialis yang ahli dalam satu atau lebih bidang ini.
