Definisi penawaran lanjutan

Penawaran lanjutan melibatkan penjualan sekunder saham setelah penawaran umum perdana (IPO) perusahaan telah selesai. Penawaran tambahan ini harus didaftarkan pada Securities and Exchange Commission, yang mencakup penerbitan prospektus. Harga saham penawaran lanjutan biasanya ditetapkan dengan diskon kecil dari harga pasar saat ini dari saham yang dijual dalam IPO emiten.

Penerbit mungkin memilih untuk terlibat dalam penawaran lanjutan untuk membayar hutangnya, membayar akuisisi, mendanai operasi, atau bahkan membeli kembali saham yang dimiliki oleh pemegang saham yang ada. Hal ini perlu diwaspadai oleh investor (yang tercantum dalam prospektus), karena dapat berdampak pada harga pasar saham di masa mendatang.

Dampak awal dari penawaran lanjutan adalah laba per saham yang dilaporkan emiten akan agak menurun, karena sekarang terdapat lebih banyak saham dalam penyebut persamaan laba per saham. Namun, jika saham yang ditawarkan untuk dijual adalah saham milik pribadi yang ada yang sekarang ditawarkan kepada komunitas investasi, maka tidak ada pengurangan laba per saham. Saham milik pribadi biasanya dimiliki oleh pendiri bisnis atau investor pra-IPO. Ketika saham milik pribadi dijual melalui penawaran lanjutan, hasil langsung masuk ke pemegang saham tersebut, bukan ke penerbit.

Penawaran lanjutan juga dikenal sebagai penawaran sekunder.