Bagaimana menghitung suku bunga efektif
Suku bunga efektif adalah tingkat penggunaan yang sebenarnya dibayar oleh peminjam untuk pinjaman. Ini juga dapat dianggap sebagai suku bunga pasar atau hasil hingga jatuh tempo. Tarif ini dapat berbeda dari tarif yang tertera pada dokumen pinjaman, berdasarkan analisis beberapa faktor; suku bunga efektif yang lebih tinggi dapat membuat peminjam beralih ke pemberi pinjaman yang berbeda. Faktor-faktor tersebut adalah:
Berapa kali hutang bertambah sepanjang tahun
Jumlah bunga sebenarnya yang dibayarkan
Jumlah yang dibayarkan investor untuk hutangnya
Saat hanya memasukkan dampak penggabungan pada tingkat bunga, langkah-langkah yang diperlukan untuk menghitung suku bunga efektif adalah:
Cari di dokumen pinjaman periode majemuk. Kemungkinan besar bulanan, triwulanan, atau tahunan.
Temukan suku bunga yang disebutkan dalam dokumen pinjaman.
Masukkan periode majemuk dan tingkat bunga yang dinyatakan ke dalam rumus suku bunga efektif, yaitu:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Dimana:
r = Suku bunga efektif
i = Suku bunga yang ditetapkan
n = Jumlah periode penggabungan per tahun
Misalnya, dokumen pinjaman berisi tingkat bunga 10% dan mewajibkan penggabungan kuartalan. Dengan memasukkan informasi ini ke dalam rumus suku bunga efektif, kita sampai pada suku bunga efektif berikut:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10.38% Suku bunga efektif
Ada keadaan lain yang dapat mengubah tingkat bunga yang dibayarkan ke tingkat yang lebih besar. Pertimbangkan faktor tambahan berikut:
Biaya tambahan . Peminjam dapat membayar biaya tambahan yang merupakan bentuk biaya bunga terselubung. Biaya ini layak dimasukkan dalam perhitungan jika bersifat material.
Jumlah pinjaman yang diubah . Jika investor tidak setuju bahwa tingkat bunga pasar sesuai dengan tingkat bunga yang ditetapkan untuk dibayar oleh peminjam, investor dapat menawar kurang atau lebih dari jumlah nominal untuk memperoleh hutang. Jadi, jika tingkat bunga pasar lebih tinggi dari nilai nominal instrumen utang, peminjam membayar lebih sedikit untuk utang tersebut, sehingga menciptakan imbal hasil efektif yang lebih tinggi. Sebaliknya, jika tingkat bunga pasar lebih rendah dari nilai nominal instrumen utang, peminjam bersedia membayar lebih untuk utangnya.
Melakukan analisis lengkap atas suku bunga efektif bisa sangat mencerahkan bagi peminjam, yang mungkin menemukan bahwa pengaturan pinjaman prospektif harus dihindari. Konsep ini juga berguna untuk membandingkan beberapa pinjaman alternatif atau pengaturan pinjaman yang menggabungkan perhitungan tingkat bunga yang berbeda.
