Pelaporan orang dalam tentang kepemilikan dan perdagangan sekuritas

Pelaporan sekuritas orang dalam adalah pelaporan wajib atas aktivitas kepemilikan saham oleh orang dalam perusahaan. Hal ini dimaksudkan untuk menginformasikan kepada publik tentang perubahan kepemilikan, yang dapat mempengaruhi keputusan investasi mereka. Securities and Exchange Commission (SEC) mensyaratkan bahwa direktur, pejabat, dan pemegang saham yang lebih besar dari perusahaan publik mengajukan laporan dengan SEC mengenai kepemilikan mereka dalam bisnis. SEC membuat informasi ini tersedia untuk publik, dan pengajuan juga dapat menjadi dasar untuk investigasi terkait masalah kepemilikan.

SEC mendefinisikan petugas yang harus terlibat dalam pengajuan laporan ini sebagai:

… Presiden, pejabat keuangan utama, pejabat akuntansi utama (atau, jika tidak ada pejabat akuntansi, pengawas), dan wakil presiden perusahaan yang bertanggung jawab atas unit bisnis utama, divisi, atau fungsi (seperti penjualan, administrasi atau keuangan), pejabat lain yang menjalankan fungsi pembuatan kebijakan, atau orang lain yang melakukan fungsi pembuatan kebijakan serupa untuk perusahaan.

Pemilik manfaat juga harus mengajukan laporan. Ini dianggap siapa saja yang memiliki kepentingan langsung atau tidak langsung dalam sekuritas ekuitas bisnis, dan yang memiliki lebih dari 10% kelas sekuritas ekuitas terdaftar milik perusahaan. Definisi ini tidak berlaku untuk broker, bank, atau program tunjangan karyawan. Contoh pemilik manfaat adalah anggota keluarga dekat jika mereka berbagi rumah tangga yang sama. Untuk mencapai angka 10%, Anda harus menyertakan hak apresiasi saham, opsi, dan waran yang masih beredar. Opsi dan waran harus disertakan bahkan jika harga pelaksanaannya saat ini di atas harga pasar (dan karenanya tidak mungkin dilaksanakan).

Formulir Pelaporan Orang Dalam

SEC mengharuskan orang dalam untuk melaporkan menggunakan tiga formulir. Bentuknya adalah:

• Formulir 3 . Mengungkap kepemilikan awal sekuritas ekuitas perusahaan. Jika sekuritas baru saja didaftarkan, maka formulir ini harus diajukan sebelum tanggal efektif pernyataan pendaftaran. Jika filer baru saja diklasifikasikan sebagai diminta untuk mengajukan, maka dia memiliki 10 hari untuk mengajukan laporan.
• Formulir 4 . Mengungkap perubahan kepemilikan seseorang atas penerbit. Setelah perubahan kepemilikan terjadi, formulir harus diajukan pada akhir hari kerja kedua setelahnya. Perubahan kepemilikan langsung dan tidak langsung dilaporkan pada baris terpisah dari formulir. Jika orang tersebut memperoleh sekuritas yang jumlahnya tidak lebih dari $ 10.000, tidak perlu mengajukan formulir ini. Banyak dari formulir ini dapat diajukan jika seseorang terlibat dalam program pembelian atau penjualan saham yang berkelanjutan. Persyaratan pengajuan berlanjut selama enam bulan setelah seseorang berhenti menjadi pejabat atau direktur penerbit.
• Formulir 5 . Dimaksudkan sebagai formulir ringkasan yang akan diajukan pada akhir tahun, yang mencatat semua transaksi tambahan di mana seseorang dibebaskan dari pengajuan Formulir 4. Formulir tersebut harus diajukan dalam waktu 45 hari sejak akhir tahun fiskal bisnis.

Formulir 4 adalah yang paling sering diajukan dari ketiga formulir, karena mungkin ada sejumlah besar transaksi individu yang memerlukan dokumentasi selama setahun.

Entitas penerbit tidak bertanggung jawab untuk mengisi formulir ini, tetapi harus menunjukkan dalam pernyataan proxy tahunannya jika memiliki pengetahuan tentang pengajuan yang hilang atau sebelum waktunya.