Apa perkiraan arus kas?

Perkiraan arus kas adalah proses pembuatan model kapan penerimaan kas dan pengeluaran kas di masa depan diharapkan terjadi. Informasi ini diperlukan untuk pengambilan keputusan penggalangan dana dan investasi. Perkiraan arus kas dapat dibagi menjadi dua bagian: arus kas jangka pendek yang sangat dapat diprediksi (biasanya mencakup periode satu bulan) dan arus kas jangka menengah yang sebagian besar didasarkan pada pendapatan yang belum terjadi dan faktur pemasok yang belum sampai. Peramalan jangka pendek dikenal sebagai peramalan langsung, sedangkan peramalan jangka panjang dikenal sebagai peramalan tidak langsung. Peramalan langsung bisa sangat akurat, sementara peramalan tidak langsung menghasilkan hasil yang semakin lemah setelah tidak lebih dari sebulan berlalu.Dimungkinkan juga untuk membuat ramalan kas jangka panjang yang pada dasarnya merupakan versi modifikasi dari anggaran perusahaan, meskipun utilitasnya relatif rendah. Secara khusus, ada penurunan akurasi segera setelah prakiraan jangka menengah menggantikan prakiraan jangka pendek, karena informasi yang kurang dapat diandalkan digunakan dalam prakiraan jangka menengah.

Perkiraan kas jangka pendek didasarkan pada akumulasi informasi rinci dari berbagai sumber di dalam perusahaan. Sebagian besar informasi ini berasal dari piutang, hutang dagang, dan catatan penggajian, meskipun sumber penting lainnya adalah bendahara (untuk aktivitas pendanaan), CFO (untuk informasi akuisisi) dan bahkan sekretaris perusahaan (untuk pembayaran dividen yang dijadwalkan). Karena prakiraan ini didasarkan pada perincian terperinci dari arus masuk dan arus kas keluar, ini kadang-kadang disebut metode penerimaan dan pengeluaran.

Komponen prakiraan jangka menengah sebagian besar terdiri dari rumus, bukan input data khusus yang digunakan untuk prakiraan jangka pendek. Misalnya, jika manajer penjualan memberikan estimasi angka pendapatan untuk setiap periode perkiraan, model tersebut dapat memperoleh informasi tambahan berikut:

  • Pembayaran tunai untuk item harga pokok penjualan . Dapat diperkirakan sebagai persentase penjualan, dengan jeda waktu berdasarkan persyaratan pembayaran pemasok rata-rata.

  • Uang tunai dibayarkan untuk penggajian . Aktivitas penjualan dapat digunakan untuk memperkirakan perubahan jumlah karyawan produksi, yang selanjutnya dapat digunakan untuk mendapatkan pembayaran gaji.

  • Penerimaan kas dari pelanggan . Jeda waktu standar antara tanggal penagihan dan tanggal pembayaran dapat dimasukkan ke dalam perkiraan kapan uang tunai akan diterima dari pelanggan.

Artikel Terkait