Surat kredit
Letter of credit adalah perjanjian pembiayaan yang paling umum digunakan untuk pengaturan perdagangan di mana barang melintasi perbatasan internasional. Surat tersebut dimaksudkan untuk memudahkan transfer dana antara pembeli dan penjual. Berdasarkan perjanjian ini, bank importir ("bank penerbit") mengesahkan dokumen letter of credit di mana bank eksportir akan dibayar dalam jumlah tertentu jika kondisi tertentu terpenuhi. Ketentuan tersebut dianggap telah terpenuhi jika bank penerbit diberikan invoice dan bukti pengiriman oleh bank eksportir, sebagai bukti bahwa barang telah dikirim ke importir. Persyaratan letter of credit juga dapat menyatakan bahwa persyaratan lain dipenuhi, seperti pengiriman sertifikat kualitas dan / atau sertifikat asuransi.
Pihak yang mengontrol persyaratan letter of credit adalah bank penerbit, yang biasanya menggunakan formulir standar untuk tujuan ini.
Jika persyaratan letter of credit telah dipenuhi, bank eksportir membayar sejumlah yang tertera dalam perjanjian. Jika bank ini tidak mau melakukan pembayaran, maka bank tersebut disebut sebagai "bank penasehat," dan hanya meneruskan bukti pengiriman ke bank penerbit. Dalam kasus ini, bank penerbit juga ditetapkan sebagai "bank yang ditunjuk," dan langsung membayar eksportir.
Situasi khusus muncul jika eksportir tidak yakin akan menerima pembayaran dari bank yang ditunjuk. Dalam hal ini, eksportir dapat meminta banknya untuk mengkonfirmasi letter of credit, yang menunjuk bank ini sebagai "bank konfirmasi" dan membuatnya berkewajiban untuk membayar eksportir setelah menerima semua dokumen yang diperlukan. Jika dikonfirmasi, letter of credit kemudian ditetapkan sebagai "letter of credit yang dikonfirmasi".
Ketika bank setuju untuk ditunjuk sebagai bank yang mengonfirmasi, ia mengenakan biaya untuk layanan tersebut. Jumlah biaya bisa sangat besar, jika bank memperkirakan bahwa bank penerbit mungkin tidak membayar. Jika risiko ini terlalu tinggi, ada kemungkinan bank akan menolak untuk ditunjuk sebagai bank konfirmasi dalam keadaan apapun.
Bank penerbit adalah entitas yang biasanya membayar dana. Untuk menghindari risiko gagal bayar, bank penerbit dapat memisahkan dana di rekening bank importir, atau menunjuk sebagian dari jalur kredit importir untuk pembayaran kewajiban ini.
Penerima utama dalam situasi letter of credit adalah eksportir, yang pada dasarnya dijamin pembayarannya oleh bank, selama dokumen yang diperlukan diserahkan.
Letter of credit standby adalah variasi dari konsep letter of credit. Letter of credit siaga dimaksudkan untuk menjamin pembayaran oleh pihak ketiga. Instrumen ini sangat bermanfaat bagi entitas yang mungkin memiliki sedikit riwayat kredit, jika dapat menemukan entitas yang bersedia memposting letter of credit. Instrumen ini biasanya beredar untuk jangka waktu satu tahun, setelah itu kadaluarsa. Harga yang dikenakan untuk surat kredit siaga bisa sangat tinggi, terutama jika kualitas kredit pembeli dianggap meragukan.
