Kebijakan modal kerja

Perusahaan perlu memantau tingkat modal kerjanya dengan cermat untuk menjaga kebutuhan kasnya tetap terkendali. Kurangnya perhatian pada investasi dalam modal kerja (yaitu piutang, persediaan, dan hutang) dapat mengakibatkan kebutuhan uang tunai yang tak terkendali, terutama saat penjualan tumbuh. Bisnis dapat melakukan ini paling efektif dengan melembagakan dan menegakkan sejumlah kebijakan. Kebijakan modal kerja berikut ini diurutkan berdasarkan komponen modal kerja yang paling berpengaruh langsung. Kebijakan modal kerja yang tepat adalah:

Kebijakan Uang Tunai

• Jangan menginvestasikan dana dalam sarana investasi yang tidak likuid . Sekalipun peluang investasi jangka panjang menawarkan kemungkinan pengembalian yang terlalu besar, jangan melakukan investasi kecuali Anda yakin ada dana yang cukup untuk mendukung semua kebutuhan modal kerja yang wajar selama periode ketika dana akan diikat dalam investasi .
• Tidak ada durasi investasi yang melebihi periode perkiraan . Jika Anda bersedia mengikatkan uang tunai dalam investasi yang agak tidak likuid, maka paling tidak jauhi membuat investasi yang tidak dapat diakses untuk periode yang lebih lama dari perkiraan perusahaan saat ini. Jika tidak, perusahaan mungkin menemukan dirinya dengan kebutuhan uang tunai yang besar dan tidak ada dana yang tersedia untuk mengimbanginya.
• Semua dana yang disimpan harus diasuransikan . Hanya investasikan uang tunai di akun yang diasuransikan oleh FDIC, untuk menjaga dari hilangnya dana akibat kegagalan bank. Ini adalah kebijakan yang sulit untuk diterapkan, karena bisnis mungkin harus mendistribusikan kelebihan uang tunai di antara banyak rekening bank agar sesuai dengan batas yang diasuransikan.

Kebijakan Piutang

• Jangan izinkan persyaratan pembayaran lebih dari __ hari . Jangan izinkan staf penjualan menawarkan persyaratan kepada pelanggan yang melebihi jumlah hari tertentu tanpa persetujuan sebelumnya dari manajer senior.
• Kredit maksimum yang ditawarkan pelanggan adalah ___ . Gunakan rumus yang paling sesuai dengan industri Anda untuk mendapatkan jumlah kredit maksimum yang masuk akal untuk ditawarkan kepada pelanggan, yang harus disetujui oleh manajer senior.
• Hentikan kredit pelanggan setelah hari terutang melebihi __ hari . Kebijakan ini dirancang untuk mencegah kredit tambahan diberikan kepada pelanggan yang tidak membayar tepat waktu.
• Hentikan kredit pelanggan jika cek pelanggan tidak menghapus bank . Ini adalah indikator utama dari kebangkrutan pelanggan yang akan datang, sehingga dapat digunakan sebagai pemicu untuk menahan kredit dan dengan demikian mengurangi kredit macet.

Kebijakan Inventaris

• Tinjau inventaris di tangan yang melebihi __ hari penggunaan . Sangat sulit untuk mengadopsi aturan yang akan meminimalkan persediaan, tetapi pertimbangkan kebijakan ini untuk membawa tingkat persediaan yang berlebihan ke perhatian manajemen.
• Sebuah DoPT just-in-time pembelian bahan baku berkualitas dan barang dagangan . Kebijakan ini dirancang untuk meminimalkan persediaan di tangan dengan melakukan pembelian selambat mungkin dan pengiriman barang dalam jumlah kecil.
• Persediaan pengiriman drop adalah metode penyimpanan pilihan . Kebijakan ini mengalihkan kepemilikan inventaris ke pemasok perusahaan, yang mengirim langsung ke pelanggan perusahaan atas namanya.

Kebijakan Hutang

• Jangan membayar hutang lebih awal . Mengadopsi sistem pemantauan yang menyoroti pembayaran apa pun yang dilakukan lebih awal dari tanggal jatuh tempo yang disyaratkan oleh pemasok.
• Mewajibkan pesanan pembelian untuk jumlah yang melebihi $ ___ . Kebijakan ini memaksakan pemeriksaan terhadap pengeluaran yang lebih besar sebelum benar-benar dibuat.
• Larang pembelian melebihi anggaran departemen . Jika seorang manajer berkomitmen pada tingkat pengeluaran tertentu untuk departemennya, maka tidak mengizinkan pengeluaran di atas tingkat tersebut tanpa persetujuan dari manajer senior.

Tingkat agresivitas kebijakan modal kerja sangat bergantung pada ketersediaan jalur kredit yang besar dan belum dimanfaatkan. Jika ini tersedia, perusahaan dapat mengambil risiko situasi kas negatif sesekali, karena kas dapat segera diisi ulang dari jalur kredit.