Analisis laba

Analisis laba melibatkan pembedahan angka laba yang dilaporkan dari suatu bisnis untuk menentukan tingkat profitabilitas sebenarnya. Analisis ini diperlukan, karena manajemen secara rutin melaporkan informasi laba yang terlalu optimis kepada dunia luar. Ada banyak cara di mana angka keuntungan dapat dimodifikasi untuk memberikan hasil yang lebih baik daripada yang sebenarnya terjadi. Dalam langkah-langkah analisis berikut, kami menjelaskan metode untuk meningkatkan peluang membedakan hasil operasional bisnis yang sebenarnya:

  1. Hitung penghasilan inti . Daripada repot dengan margin laba bersih sama sekali, gunakan rumus pendapatan inti untuk menghapus sejumlah area yang biasanya digunakan untuk mengubah pendapatan. Karenanya, hapus item berikut dari angka keuntungan awal:
    • Biaya penurunan nilai aset
    • Biaya terkait kegiatan merger
    • Biaya terkait dengan penerbitan obligasi dan bentuk pembiayaan lainnya
    • Keuntungan atau kerugian atas aktivitas lindung nilai yang belum direalisasikan
    • Keuntungan atau kerugian atas penjualan aset
    • Keuntungan atau kerugian terkait hasil litigasi
    • Keuntungan atau kerugian dari pendapatan pensiun
    • Biaya opsi saham yang diakui yang dikeluarkan untuk karyawan
    • Biaya yang diakui atas jaminan yang dikeluarkan kepada pihak ketiga
    • Biaya masih harus dibayar untuk operasi restrukturisasi yang belum terjadi
  2. Turunkan penghasilan inti . Gunakan kalkulasi pertumbuhan laba deflasi untuk menyesuaikan angka laba inti dengan inflasi, yang akan mengurangi angka laba yang dilaporkan. Untuk melakukannya, ikuti langkah-langkah berikut:
    • Bagilah indeks harga untuk periode pelaporan sebelumnya dengan indeks harga untuk periode pelaporan saat ini; kemudian
    • Kalikan hasilnya dengan angka laba bersih yang dilaporkan untuk periode pelaporan saat ini; kemudian
    • Kurangi laba bersih periode pelaporan sebelumnya dari hasil; dan akhirnya
    • Bagi hasilnya dengan angka laba bersih periode pelaporan sebelumnya.
  3. Buat garis tren . Jalankan kembali angka pendapatan inti yang turun ke masa lalu selama beberapa tahun. Ini memberikan indikasi terbaik apakah manajemen benar-benar mampu menghasilkan peningkatan profitabilitas dari waktu ke waktu. Sangat mungkin bahwa tren keuntungan yang awalnya menguntungkan sebenarnya adalah tren menurun, setelah penyesuaian sebelumnya dibuat.

Artikel Terkait