Definisi partisipasi material

Partisipasi material terjadi ketika seorang wajib pajak terlibat dalam bisnis secara teratur, berkelanjutan, dan substansial. Jika demikian, wajib pajak dapat mencentang kotak "partisipasi material" pada Formulir 1040 miliknya. Investor luar dalam bisnis mungkin tidak terlibat dalam partisipasi material dalam bisnis tersebut, karena ia hanya menyediakan dana kepada entitas. Sebaliknya, manajer umum bisnis terlibat dalam partisipasi material, secara aktif terlibat dalam sejumlah keputusan bisnis.

Tugas yang biasanya dikaitkan dengan investor tidak membuat seseorang memenuhi syarat untuk berpartisipasi secara material. Dengan demikian, meninjau laporan keuangan, memberikan nasihat, atau memantau operasi tanpa keterlibatan aktif dalam bisnis tidaklah cukup. Sebaliknya, orang tersebut dianggap sebagai investor pasif.

Perbedaan utama antara partisipasi material dan investasi pasif adalah bahwa investor pasif hanya dapat mengurangi kerugian aktivitas pasif dari pendapatan aktivitas pasif. Pendapatan aktivitas pasif adalah hasil dari investasi keuangan di mana orang tersebut tidak secara aktif terlibat dalam bisnis. Hasil dari perbedaan ini adalah bahwa kerugian pasif yang melebihi jumlah penghasilan pasif tidak dapat digunakan sebagai pengurang sampai tahun pajak berikutnya di mana terdapat lebih banyak penghasilan pasif yang tersedia untuk digunakan sebagai penggantian kerugian.

IRS telah menetapkan beberapa kriteria yang dapat digunakan pembayar pajak untuk melihat apakah dia telah berpartisipasi secara material dalam suatu bisnis. Beberapa kriteria tersebut adalah:

• Wajib pajak bekerja sekurang-kurangnya 500 jam dalam bisnis selama tahun pajak; atau

• Wajib pajak melakukan hampir semua pekerjaan dalam aktivitas; atau

• Wajib pajak bekerja lebih dari 100 jam dalam aktivitas dan tidak ada orang lain yang bekerja lebih dari itu; atau

• Wajib pajak telah berpartisipasi secara material dalam aktivitas 5 apa pun dalam 10 tahun terakhir.

IRS kecil kemungkinannya untuk mengizinkan klaim partisipasi material jika pembayar pajak tinggal jauh dari tempat kerja, atau mengawasi sejumlah bisnis atau investasi, atau tidak diberi kompensasi oleh bisnis.