Definisi risiko tidak sistematis

Risiko tidak sistematis adalah bahaya yang khusus untuk bisnis atau industri. Adanya risiko tidak sistematis berarti bahwa pemilik sekuritas perusahaan berisiko mengalami perubahan yang merugikan dalam nilai sekuritas tersebut karena risiko yang terkait dengan organisasi tersebut. Risiko ini dapat dikurangi dengan mendiversifikasi investasi seseorang di berbagai industri. Dengan demikian, risiko yang terkait dengan setiap sekuritas dalam portofolio akan cenderung saling meniadakan. Cara terbaik untuk mengurangi risiko tidak sistematis adalah dengan melakukan diversifikasi secara luas. Misalnya, investor dapat berinvestasi pada sekuritas yang berasal dari sejumlah industri yang berbeda, serta berinvestasi pada sekuritas pemerintah. Contoh risiko tidak sistematis adalah:

• Perubahan regulasi yang berdampak pada satu industri

• Masuknya pesaing baru ke dalam pasar

• Sebuah perusahaan terpaksa menarik kembali salah satu produknya

• Sebuah perusahaan ditemukan telah menyiapkan laporan keuangan yang mengandung kecurangan

• Serikat pekerja menargetkan perusahaan untuk pemecatan karyawan

• Pemerintah asing mengambil alih aset perusahaan tertentu

Seorang investor mungkin menyadari beberapa risiko yang terkait dengan perusahaan atau industri tertentu, tetapi selalu ada risiko tambahan yang akan muncul dari waktu ke waktu.

Penggunaan diversifikasi masih akan menimbulkan risiko sistemik bagi investor, yaitu risiko yang berdampak pada pasar secara keseluruhan.