Rasio arus kas

Rasio arus kas membandingkan arus kas dengan elemen lain dari laporan keuangan entitas. Tingkat arus kas yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan yang lebih baik untuk menahan penurunan kinerja operasi, serta kemampuan yang lebih baik untuk membayar dividen kepada investor. Mereka adalah elemen penting dari analisis apa pun yang berupaya memahami likuiditas bisnis. Rasio ini sangat penting ketika mengevaluasi perusahaan yang arus kasnya menyimpang secara substansial dari laba yang dilaporkan. Beberapa rasio arus kas yang lebih umum adalah:

  • Rasio cakupan arus kas . Dihitung sebagai arus kas operasi dibagi dengan total hutang. Rasio ini harus setinggi mungkin, yang menunjukkan bahwa organisasi memiliki arus kas yang cukup untuk membayar pembayaran pokok dan bunga yang dijadwalkan atas hutangnya.

  • Rasio margin arus kas . Dihitung sebagai arus kas dari operasi dibagi dengan penjualan. Ini adalah metrik yang lebih dapat diandalkan daripada laba bersih, karena memberikan gambaran yang jelas tentang jumlah uang tunai yang dihasilkan per dolar dari penjualan.

  • Rasio cakupan kewajiban saat ini . Dihitung sebagai arus kas dari operasi dibagi dengan kewajiban lancar. Jika rasio ini kurang dari 1: 1, bisnis tidak menghasilkan cukup uang untuk membayar kewajiban langsungnya, dan dengan demikian mungkin berisiko tinggi mengalami kebangkrutan.

  • Rasio harga terhadap arus kas . Dihitung sebagai harga saham dibagi arus kas operasi per saham. Rasio ini secara kualitatif lebih baik daripada rasio harga / pendapatan, karena rasio ini menggunakan arus kas daripada pendapatan yang dilaporkan, yang lebih sulit bagi tim manajemen untuk memalsukannya.

  • Arus kas untuk laba bersih . Proporsi yang mendekati 1: 1 menunjukkan bahwa organisasi tidak terlibat dalam penipuan akuntansi yang dimaksudkan untuk meningkatkan pendapatan di atas arus kas.

Artikel Terkait