Bagaimana menghitung suku bunga riil

Itutingkat bunga riil adalah tingkat bunga yang digunakan untuk meminjamkan uang tunai antara pemberi pinjaman dan peminjam, dengan tingkat inflasi saat ini dikurangi. Konsep ini berguna untuk membedakan biaya dana riil yang timbul dari peminjam, serta tingkat pengembalian riil bagi pemberi pinjaman. Perhitungannya adalah:

Tingkat bunga nominal - Tingkat inflasi = Tingkat bunga riil

Konsep ini sangat berguna dalam lingkungan yang sangat inflasi, di mana tingkat inflasi dapat melonjak lebih tinggi dari yang diharapkan, menghasilkan tingkat bunga riil nol atau negatif. Konsep ini jarang digunakan di lingkungan dengan inflasi yang sangat rendah.

Konsep tingkat bunga riil adalah mengapa pemberi pinjaman lebih memilih untuk meminjamkan dana dengan tingkat bunga yang berbeda dengan tingkat bunga pasar saat ini - ini memungkinkan mereka untuk menghindari risiko pinjaman pada tingkat bunga riil yang terlalu rendah.

Alternatifnya, pemberi pinjaman dapat menebak tingkat inflasi yang diharapkan selama periode yang dicakup oleh pengaturan pinjaman yang diusulkan, dan menawarkan tingkat suku bunga tetap yang didasarkan pada ekspektasi inflasi. Kadang-kadang, perbedaan dalam suku bunga tetap yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang berbeda akan bervariasi (sebagian) karena proyeksi mereka yang berbeda tentang tingkat inflasi di masa depan; jika ada sejarah volatilitas tingkat inflasi baru-baru ini, ekspektasi pemberi pinjaman tentang tingkat inflasi di masa depan dapat sangat berbeda satu sama lain.

Sebagai contoh suku bunga riil, jika Big Bank meminjamkan uang kepada Small Startup dengan tingkat bunga 12%, dan tingkat inflasi saat ini 4%, maka tingkat bunga riil adalah 8%.